주식 선물거래란?

주가가 떨어질 때 수익을 낼 수 있는 방법은 없을까요? 혹은 적은 돈으로 큰 규모의 주식을 굴리고 싶진 않으신가요? 주식 선물거래란 미래의 주가 방향에 베팅하여 하락장에서도 수익을 내고 레버리지 효과를 누릴 수 있는 파생상품 거래입니다. 2026년 변화하는 시장 대응을 위해 반드시 알아야 할 주식 선물의 기초를 완벽히 정리해 드립니다.

주식 선물거래란

 

양방향 수익 구조와 강력한 레버리지! 지금 바로 주식 선물거래란 무엇인지 그 핵심 원리를 확인해 보세요. 

 

주식 선물거래란? 핵심 개념 이해하기

주식 선물거래는 미래의 특정 시점에 주식을 미리 정한 가격으로 사거나 팔기로 약속하는 거래입니다.

 

1. 양방향 매매

주가가 오를 것 같으면 '매수(Long)', 떨어질 것 같으면 '매도(Short)' 포지션을 취해 주가 하락 시에도 수익을 낼 수 있습니다.

 

2. 레버리지 효과

전체 주식 대금을 다 내지 않고 일부의 증거금(보통 10~20%)만으로도 큰 금액의 주식을 거래할 수 있어 수익 극대화가 가능합니다.

 

3. 일일 정산 및 만기

선물거래는 매일의 가격 변동을 평가하여 계좌에 반영(일일정산)하며, 약속한 이행 날짜인 '만기일'이 존재합니다.

 

 

 

 

현물 주식 vs 주식 선물거래 비교

내가 직접 주식을 사는 것(현물)과 선물거래는 어떤 차이가 있을까요?

 

구분	현물 주식 (보통주)	주식 선물
거래 금액	주가 전액 지불	증거금만 지불 (약 5~7배 레버리지)
하락장 수익	불가능 (손실 발생)	매도(Short)로 수익 가능
보유 기간	제한 없음 (영구 보유)	만기일 존재 (결제 시점 제한)
배당/의결권	있음	없음

* 선물거래는 레버리지가 큰 만큼 원금 이상의 손실이 발생할 수 있어 고위험 상품으로 분류됩니다.

 

주식 선물거래 활용 백서

✔️ 하락장 헤지(Hedge)

보유한 주식이 떨어질 것 같지만 팔고 싶지 않을 때, 선물을 매도하면 주가 하락에 따른 손실을 선물 수익으로 상쇄할 수 있습니다.

 

✔️ 적은 자본으로 효율적 투자

적은 증거금으로 대형주 거래가 가능하여 자본 효율성을 높일 수 있습니다. (단, 철저한 리스크 관리 필수)

 

✔️ 세금 및 거래비용 절감

일반 주식 거래 시 발생하는 거래세가 없으며, 거래 비용(수수료 등)이 현물에 비해 상대적으로 저렴합니다.

 

주식 선물거래란

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q: 주식 선물거래는 아무나 할 수 있나요?

A: 파생상품 거래이므로 금융투자협회의 사전 교육 이수와 한국거래소 모의거래 실습이 필요하며, 일정 금액 이상의 기본 증거금이 있어야 합니다.

Q: 반대매매는 현물 주식과 다른가요?

A: 선물거래는 일일정산을 하기 때문에 계좌 잔고가 유지증거금 밑으로 떨어지면 즉시 추가 입금을 요구(마진콜)받으며, 불이행 시 다음 날 아침 강제 청산(반대매매)됩니다.

Q: 만기일이 되면 어떻게 되나요?

A: 만기일 종가를 기준으로 최종 정산되어 거래가 종료됩니다. 포지션을 유지하고 싶다면 다음 만기물로 옮겨가는 '롤오버'를 해야 합니다.

Q: 개별 주식 선물 종목은 어떤 것들이 있나요?

A: 삼성전자, SK하이닉스, NAVER 등 국내 증시를 대표하는 약 200여 개 이상의 주요 우량 종목들이 상장되어 있습니다.

 

주식 선물거래란

 

지금까지 주식 선물거래란 무엇인지 기본 원리와 특징을 알아보았습니다. 하락장에서도 수익 기회를 제공하는 강력한 도구이지만, 양날의 검과 같아서 충분한 공부와 리스크 관리가 선행되어야 합니다. 소액으로 먼저 경험하며 감각을 익혀보시는 건 어떨까요? 

본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 파생상품 투자는 원금 초과 손실 위험이 있으므로 반드시 전문가의 조언이나 충분한 교육을 거친 후 진행하시기 바랍니다.